亚马逊净利暴增241% 成本削减见成效 云业务重新加速仍不敌对手

(金砖跨境)10月27日，亚马逊发布2023年第三季度财报显示，该季度亚马逊营收1431亿美元，同比增长13%；净利润99亿美元，同比暴涨241%，但云业务增速不及微软等对手。在多方“围剿”之下，亚马逊将何去何从？

一、营收1431亿美元 净利润同比增长241%

10月27日，亚马逊发布了2023年第三季度财报。财报显示，第三季度亚马逊营收1431亿美元，同比增长13%。运营利润为112亿美元，同比暴增348%；净利润为99亿美元，同比暴涨241%；每股摊薄收益0.94美元，同比增张236%。

其中，按照地域划分，北美部门（美国、加拿大）第三季度净销售额为878.87亿美元，较上年同期的788.43亿美元增长11%；运营利润为43.07亿美元，而上年同期运营亏损4.12亿美元；亚马逊国际部门（英国、德国、法国、日本和中国）第三季度净销售额为321.37亿美元，较上年同期的277.2亿美元增长16%；运营亏损9500万美元，而上年同期运营亏损为24.66亿美元。

从营收方面看，该公司北美和国际业务的利润率近有所改善，齐创两年多以来最高，令整体混合利润率增至2021年中旬以来的新高水平。其中，北美分部三季度营收为43亿美元，去年同期营业亏损为4亿美元。三季度国际分部的营业亏损由去年同期的25亿美元亏损收窄至1亿美元亏损。

在利润上，三季度盈利增长较快的原因之一是该季度亚马逊对电动汽车Rivian Automotive普通股投资的税前估值盈利达12亿美元。去年一整年至2023年一季度，亚马逊对Rivian的投资都处于亏损中。亚马逊2022年净亏损为27亿美元，对Rivian Automotive普通股投资的税前估值亏损达127亿美元。

金砖跨境电子商务研究中心特约研究员、宁波新东方工贸有限公司CEO朱秋城表示，亚马逊业绩爆增是顺理成章的，亚马逊第三季度的净销售额和利润都超过了分析师的预期。第三季度净销售额增长了13%，这表明在经历了通胀飙升和利率上升的2022年之后，该公司业务正重新开始加速。

金砖跨境电子商务研究中心特约研究员王与剑表示，作为亚马逊核心业务的电商销售营收继续恢复，同比增长6%至572.67亿美元，这是得益于第三季度包括了亚马逊于今年七月举行的促销活动Prime Day的结果，亚马逊将之称为“有史以来最大的”促销活动。另外，公司三季度广告服务营收达到120.60亿美元，同比增长25%；订阅服务营收为101.70亿美元，同比增长13%，依旧显示了亚马逊电商平台强劲的品牌实力和竞争力。

二、断臂求生 成本削减见成效

2020年，全球疫情影响导致快递以及电商板块进入了短暂的繁荣阶段，亚马逊便开始大规模扩张。不过，随着全球经济放缓、疫情红利消退，华尔街投资者越来越不看好科技巨头，且急速扩张导致的高额成本也让亚马逊不堪重压，多种因素导致其业绩增速开始放缓。

今年1月初，亚马逊在宣布了公司历史上最大规模的一次裁员。Andy Jassy表示裁员将影响超过 18000 名员工，主要在人力资源部门、商店部门、体验部门和技术(PXT) 团队。这一数字比与去年11月所传出的裁员1万名员工相比规模更大。亚马逊曾表示，疫情期间公司增加员工的速度过快。

同年3月，亚马逊再次宣布将解雇9000名员工，作为此前宣布的裁员计划的一部分。近期亚马逊开始通知部分受影响的员工，涉及AWS、广告、人力资源、视频游戏和Twitch直播等部门。今年以来亚马逊共计裁员27000人，为亚马逊29年历史上最大规模的裁员。

财报显示，三季度亚马逊净产品销售额为631.71亿美元，而上年同期为593.4亿美元；净服务销售额为799.12亿美元，而上年同期为677.61亿美元；在线商店净销售额为572.67亿美元，同比增长7%；实体店净销售额为49.59亿美元，同比增长6%；第三方卖家服务净销售额为343.42亿美元，同比增长20%；订阅服务净销售额为101.7亿美元，同比增长14%；广告服务净销售额为120.6亿美元，同比增长26%；云计算服务AWS净销售额为230.59亿美元，同比增长12%。

王与剑表示，自2022年至2023年年初，全球经济变化给亚马逊带来巨大压力，迫使亚马逊削减多年来人员过剩、产出效率不好的业务，断臂求生，仅2022年裁员达10万人，2023年年初裁员1.8万人，随着公司裁员的推进，削减人员招聘，降低资本开支，此次亚马逊2023年Q3营收1431亿美元，净利润同比增241%，显示公司断背求生策略取得成效，极大改善公司的经营状况，迎来公司健康良性发展。

朱秋城表示，过去一年，亚马逊一直处于削减成本的模式，因为其在疫情期间扩张得太快了。同时降本增效，自去年秋天以来，该公司已经解雇了2.7万名员工，并砍掉了诸多不赚钱的项目。

亚马逊该季度业绩显示出其成本削减举措正在发挥作用的迹象，除AWS(由于支出上升，AWS略有下滑)外，各部门的利润都有了显著改善。第二季度，该公司不仅在营收和利润方面，而且在经营现金流、EBITDA和净利润等方面取得了显著改善。

三、云业务增速不敌微软等 预言AI带来数百亿美元收入

财报显示，亚马逊AWS云服务第三季度净销售额为230.59亿美元，与去年同期的205.38亿美元相比增长12%，不计入汇率变动的影响同样为同比增长12%；运营利润为69.76亿美元，与去年同期的54.03亿美元相比增长29%，不计入汇率变动的影响为同比增长30%。

亚马逊仍然是最具主导地位的云服务商。据高德纳（Gartner）估计，去年，该公司占据了云服务市场40%的份额，相比之下，微软（Microsoft）的份额为21.5%，微软的份额为7.5%。但随着企业削减软件支出成本，AWS和更广泛的云市场都面临着压力。AWS第二季度收入同比增长12%，至221亿美元。与此同时，AWS的销售额在第一季度增长了16%，在2022年第二季度增长了33%。

三季度云业务收入同比小幅提速，但远不如竞争对手微软和谷歌，而且对四季度的收入指引中点逊于预期，盘后一度涨超5%，在财报电话会期间则转跌。随后亚马逊CEO称，预计生成式人工智能所带来的机遇将在未来几年间为亚马逊AWS云服务带来“数百亿美元”的收入。

王与剑说道，从其盈利结构来看，亚马逊云计算服务AWS净销售额为230.59亿美元，较上年同期的205.38亿美元增长12%，特别是AWS的运营利润呈现出上升趋势，达到了69.76亿美元，同比增长了约29%。此举显示以云、AI与产业数字化为代表的“第二增长曲线”实现突围，这些将成为亚马逊等科技巨头化解长期危机的一大关键。

亚马逊Q3财报虽然好于预期，但其四季度收入指引中点低于预期，暗示年末购物季消费力度或不振。此外，亚马逊云收入增速不足13%，明显弱于微软和谷歌，朱秋城表示。

四、面临重重“围剿” 跨境电商市场竞争激烈 

作为全球最大的在线零售平台，亚马逊也受到了各国政府和监管机构的越来越多的关注和调查。例如，欧盟、英国、印度等地都对亚马逊提出了反垄断指控，指责其滥用市场地位、损害竞争对手和消费者利益。而在美国，亚马逊也面临着来自联邦和州级政府的多项诉讼和调查。

今年9月，联邦贸易委员会和 17 个州的总检察长向亚马逊提起诉讼，指控亚马逊利用“垄断权力”抬高价格、降低购物者质量并非法排除竞争对手，从而破坏竞争。一旦败诉，亚马逊可能会被要求重组，剥离物流业务和其他业务部门。

当前，亚马逊虽依然是全球电商“领头羊”，但也面临着多方对手的“围剿”和流量下滑的局面。除海外电商平台的eBay、Wish、Walmart、Shopee、Lazada、Allegro、MercadoLibre、Joom外，也面临着国内跨境电商平台例如：阿里国际站、全球速卖通、TikTok Shop、拼多多Temu、敦煌网等的竞争。

根据分析公司Comscore的估计，从2022年9月至2023年3月，Temu在美国的访问量增长了10倍（今年3月成功突破7050万次）。Shein的美国月独立访客数也翻了一番，达到约4100万。而同一时期，亚马逊美国的用户数量出现明显下降，从2.175亿下降到2.11亿，可以看到的是，在Temu、SHEIN等一些新型电商平台的冲击下，亚马逊等电商巨头仍然面临着高速增长的新型平台的挑战，王与剑表示。

【小贴士】

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