【财务分析】总收入超363亿元！2024上半年14家跨境电商上市公司财报大PK
(金砖跨境)随着全球经济的持续复苏、人工智能技术的加持等，跨境电商领域正迎来向好发展态势。近日，安克创新、赛维时代、三态股份等14家跨境电商上市公司陆续发布2024上半年财报，从这些业绩中反映了哪些“信号”。
“中国跨境电商50人论坛”副秘书长、金砖跨境电子商务研究中心主任曹磊表示，跨境电商狭义指跨境零售电商，分属于不同关境的交易主体，借助互联网达成交易、支付结算，并通过跨境物流将商品送达消费者手中的交易过程，包括：9610、1210、1239等海关监管代码模式。广义定义为电子商务在进出口贸易及零售中的应用，包括：进出口跨境电商、跨境电商（B2B、B2C、C2C）以及9710、9810等海关监管代码和相关建站、SAAS、供应链、物流、海外仓、支付、金融等服务。
从数据图表来看，2024上半年14家跨境电商上市公司总营收363.09亿元，与2023上半年12家跨境电商上市公司总营收388.85亿元，同比增长6.62%。净利润方面，2024上半年总利润达15.597亿元，2023上半年总利润达12.8亿元，净利润同比增长21.85%。
一、总营收363.09亿元 同比增长6.62%
随着全球化的深入发展，跨境电商逐渐成为全球贸易的重要组成部分。2024年，不少跨境电商卖家仍面临内卷加剧、成本上涨等问题，企业仍处于业务调整之中。
（一）卖家类：安克创新营收规模遥遥领先
上半年，安克创新营收96.48亿元，同比增长36.55%，其次是华鼎股份和赛维时代。分别为华鼎股份上半年营收44.45亿元，同比增长10.01%；赛维时代营收41.77亿元，同比增长50.65%。
其余几家为：三态股份营收8.01亿元，同比减少5.41%；致欧科技营收37.21亿元，同比增长40.74%；华凯易佰营收35.19亿元，同比增长17.6%；跨境通营收29.19亿元，同比下降16.13%；星徽股份营收8.01亿元，同比下降5.62%；有棵树营收2.28亿元，同比下降3.04%；兰亭集势营收1.41亿美元，同比减少58.61%；子不语营收14.62亿元，同比增长6.31%。
“中国跨境电商50人论坛”副秘书长、金砖跨境电子商务研究中心主任曹磊表示，上半年十四家跨境电商上市公司中，安克创新营收规模排名第一，其次是华鼎股份和赛维时代。与该季度营收规模最小的兰亭集势1.41亿元营收相比，同是卖家角色的安克创新是有棵树的68倍，可谓差距依然悬殊。
网经社电子商务研究中心特约研究员、天使投资人、知名互联网专家郭涛表示，2024上半年，跨境电商上市公司业绩总体向好。总营收与净利润双双实现同比增长，充分彰显出该行业在复杂国际环境下所展现出的韧性与创新能力。企业之间业绩存在差异，原因或许有以下几点：其一，市场定位各异，致使企业受国际形势影响的程度有所不同；其二，创新能力与适应能力存在差别，进而影响企业捕捉市场机遇的能力；其三，在应对政策调整的策略方面存在差异，使得部分企业能够更好地把握新规带来的机遇。
（二）电商服务商类：营收增长率整体“九正五负”
在跨境服务商类公司里，泛远国际营收增速最快，营收14.28亿元，同比增长111.89%；其次为易点天下营收10.86亿元，同比增长8.80%；大健云仓营收3.11亿美元，同比增加103.27%；连连数字营收6.17亿元，同比增长40.1%；乐舱物流营收7.54亿元，同比增长15%。
在营收增速上，总体呈现“九正五负”。其中，泛远国际营收增速最快，其次分别是大健云仓、赛维时代。报告期内，泛远国际技营业收入同比增加111.89%，主要系端到端跨境配送服务、货运代理服务及其他物流服务的收益增长。其余五家公司均实现了不同程度的下降，下降幅度最大的是兰亭集势，其次是跨境通，两家公司营收增速下降均超15%。兰亭集势营收较上年同期同比下降58.61%，主要原因系受全球经济下行影响，2024年第一季度跨境电商经营业绩有所下滑，曹磊说道。
二、总利润达15.597亿元 同比增长21.85%。
（一）卖家类：净利润增速呈现“十一正三负”
上半年，安克创新净利润8.72亿元，同比增长6.36%；赛维时代净利润2.36亿元，同比增长56.69%；三态股份净利润为4537.92万元，同比减少44.31%；致欧科技净利润为1.72亿元，同下降7.73%；华凯易佰净利润同比下滑35.31%，仅有1.35亿元；跨境通净利润亏损1138.42万元；华鼎股份净利润1.63亿元，同比增长80.02%；星徽股份净利润934.86万，同比扭亏为盈；有棵树净利润为-3087.60万元，同比增长47.92%；兰亭集势净利润从亏损状态有所改善，实现了-320.7万美元的增长；子不语净利润约为9,136.5万元，同比飙升789%。
净利润方面，实现了“十一正三负”，各家利润规模参差不齐。安克创新利润规模领跑，一家利润规模远超其他十三家之和。随着电商时代的蓬勃发展，公司上半年净利润领跑跨境电商上市公司的原因主要包括市场拓展与产品创新、销售渠道的多元化与优化、产品线优势、成本控制与运营效率以及品牌影响力与消费者信任等多个方面的优势。
（二）电商服务商类：各家利润规模参差不齐
2024上半年，易点天下净利润为1.32亿元，同比增长10.44%；大健云仓净利润5416.40万美元，同比增长57.77%；泛远国际净利润3809万，同比增长235.86 %；连连数字净利润-3.513亿，同比增长8.32%；乐舱物流净利润939.3万元，同比增长-90.98%。
金砖跨境电子商务研究中心特约研究员、宁波新东方工贸有限公司CEO朱秋城表示，净利润增速方面，实现了“十正四负”，通过观察可以发现，传统模式模式落幕，精细化模式，品质和品牌化成为跨境大卖趋势。传统铺货型卖家代表有棵树在经历了连续五年大幅亏损（共计40多亿）之后，今年亏损情况显著改善，今年上半年仅亏损3088万元，下半年盈利如果继续改善的话，有可能会扭亏为盈，避免退市风险。
今年以来有棵树的股市表现也印证了这一点，从最低点1.1元（退市边缘）左右涨到3元多。此外，这与第三方机构市场调查的中小卖家盈利拐点已出现相比，反差较大，可见上市公司的营收及利润状况表现良好，行业发展前景仍然值得所有人期待，朱秋城说道。
三、“半托管”浪潮兴起 技术创新与本地化运营成趋势
金砖跨境电子商务研究中心特约研究员王与剑表示，2024年上半年,半托管浪潮火速席卷跨境电商行业。从1月份开始,速卖通率先全面上线半托管模式;2月,阿里国际站宣布推出B2B领域的半托管模式;3月,Temu紧随其后在美国站推出了半托管模式;5月,SHEIN也将半托管首站定为美国。据数据显示,截至2024年6月,约四成卖家已着手布局半托管业务,同时也有18%卖家正在考虑布局半托管。可以预见的是,在未来的一段时间里,全托管、半托管并行或将成为出海四小龙的主流趋势。
曹磊认为，2024年跨境大卖的发展趋势呈现出多元化、精细化、本土化和技术创新等特点。差异化竞争或将成为关键，跨境大卖可以通过品牌建设、本土化运营、提升物流交付服务体验等方式，建立自己的差异化竞争优势。同时，也要关注技术创新和商业模式创新，以不断提升自身的竞争力。
AI电商时代的到来，实现与电商运营深度融合,不少跨境企业已积极利用AI赋能电商发展，从物流管理、产品调研、流量推广等方面入手，提升运营效率，降低运营成本，优化客户的购物体验。未来，随着AI应用不断深入，越来越多的企业将会加入AI数字化升级大潮，依托AI数字化手段实现精准决策、降本增效、提升用户体验，将成为主流趋势，王与剑表示。
2024上半年跨境电商的三大关键词可以概括为韧性、创新、政策调整。韧性体现为企业在多重外部压力之下，依旧能够保持增长态势。创新主要表现为企业积极探寻新的增长点与突破路径，例如借助技术升级与服务优化来提升自身竞争力。政策调整是指全球各大平台以及海外市场的政策发生变动，企业需灵活应对，方能维持市场地位。未来，跨境电商将更加注重技术创新以及市场多元化，同时强化本地化运营策略，以更好地适应不断变化的国际环境与市场需求，郭涛说道。